MFI (Money Flow Index)

O MFI (Money Flow Index), criado por Gene Quong e Avrum Soudack, é um oscilador de 0 a 100 que funciona como um "RSI ponderado por volume": em vez de medir só a velocidade do preço, mede a pressão de dinheiro entrando e saindo do ativo. A ideia é que um movimento com volume forte "pesa" mais que um movimento de preço igual com volume fraco.

Com o período padrão de 14:

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1. Preço Típico (PT) = (Máxima + Mínima + Fechamento) / 3
2. Fluxo de Dinheiro Bruto = PT × Volume
3. Se PT > PT_anterior → Fluxo Positivo; se PT < PT_anterior → Fluxo Negativo
4. Razão de Fluxo (MFR) = Σ Fluxos Positivos (14) / Σ Fluxos Negativos (14)
5. MFI = 100 − 100 / (1 + MFR)

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• Estrutura idêntica ao RSI, trocando "ganhos/perdas de fechamento" por "fluxo de dinheiro positivo/negativo".
• Períodos em que o PT não muda ficam de fora das duas somas.

• Painel separado, linha única entre 0 e 100 — visual igual ao RSI.
• Zonas de referência: 80 (sobrecompra) e 20 (sobrevenda) — mais extremas que as do RSI (70/30) porque o MFI é mais volátil.
• Plotado junto do RSI, o MFI descola quando o volume conta uma história diferente do preço — é aí que ele agrega.

• MFI > 80: sobrecompra com dinheiro — movimento esticado E com volume; > 90 é leitura extrema.
• MFI < 20: sobrevenda; < 10 extrema.
• Divergência de baixa: preço faz topo mais alto, MFI faz topo mais baixo → o preço sobe, mas o dinheiro não acompanha; alerta forte de distribuição.
• Divergência de alta: preço faz fundo mais baixo, MFI fundo mais alto → vendedores sem volume; possível fundo.
• Failure swing: como no RSI — entra na zona extrema, sai, retesta sem entrar e rompe o pivô próprio.
• MFI × RSI divergindo entre si: RSI alto com MFI fraco = alta de preço sem fluxo de dinheiro (suspeita).

• Confirmador de RSI: sinal de RSI que o MFI confirma (ambos divergindo do preço) tem mais qualidade — o volume assina embaixo.
• Reversão em extremos: em range, comprar MFI < 20 com candle de reversão no suporte; vender MFI > 80 na resistência. Como sempre, extremo ≠ gatilho automático.
• Swing em ações B3: MFI diário para flagrar distribuição em topos (topo de preço com MFI caindo) antes de realizar a posição.
• WIN/WDO: funciona no intraday (volume de contratos é confiável), mas a concentração de volume em horários de agenda gera picos — preferir 15 min ou mais e ler junto do VWAP.
• Combinações: MFI + suporte/resistência; MFI + Bandas de Bollinger (toque de banda com MFI divergindo = setup de reversão com volume a favor).

• Padrão: 14 períodos.
• Mais sensível: 10; mais suave: 20.
• Zonas: 80/20 padrão; 90/10 para sinais raros e mais fortes.

• Incorpora volume — filtra movimentos "ocos" que o RSI trata igual.
• Divergências de MFI costumam antecipar reversões com boa qualidade (dinheiro saindo antes do preço cair).
• Escala fixa 0–100, leitura padronizada.

• Mais volátil que o RSI — atinge extremos com facilidade, exige zonas mais largas.
• Como todo oscilador, gruda no extremo em tendência forte.
• Depende de volume confiável: inútil em ativos ilíquidos e distorcido por eventos de volume anormal (vencimentos).
• Menos difundido que o RSI — menos "profecia autorrealizável".

• Usar zonas 70/30 do RSI no MFI e ser inundado de sinais.
• Operar MFI em ativo sem liquidez (o volume que alimenta a fórmula não representa fluxo real).
• Redundância: usar MFI + OBV + volume como se fossem três confirmações independentes (são primos).
• Vender sobrecompra de MFI em tendência forte sem divergência nem gatilho de preço.

Ação líquida da B3, gráfico diário: o papel sobe 15% em três semanas e faz novo topo histórico. O RSI segue forte, mas o MFI faz um topo claramente mais baixo que o anterior — o preço subiu a última perna com volume fraco; o dinheiro grande parou de acompanhar. O trader que está comprado não vende a descoberto: primeiro reduz a posição. Quando o preço perde o último fundo local com o MFI cruzando abaixo de 50, zera o restante. Nas semanas seguintes o papel corrige 10% — a divergência de fluxo avisou antes do gráfico de preço.

• https://en.wikipedia.org/wiki/Money_flow_index
• https://www.investopedia.com/terms/m/mfi.asp
• https://chartschool.stockcharts.com/table-of-contents/technical-indicators-and-overlays/technical-indicators/money-flow-index-mfi