Pontos de Pivô (Pivot Points)

Pivot Points são níveis de suporte e resistência calculados matematicamente a partir da máxima, mínima e fechamento do período anterior (em geral, do dia anterior). Nasceram no pregão viva-voz: sem computador, os operadores de pit precisavam de referências rápidas para o dia — e a fórmula do pivô dava isso com uma conta de cabeça. Até hoje é um dos mapas de níveis mais usados no day trade, justamente porque todo mundo calcula os mesmos números: os níveis são objetivos, sem nenhuma subjetividade de traçado.

Método clássico (floor pivots), usando H, L, C do período anterior:

• PP (pivô central) = (H + L + C) / 3
• R1 = 2×PP − L | S1 = 2×PP − H
• R2 = PP + (H − L) | S2 = PP − (H − L)
• R3 = H + 2×(PP − L) | S3 = L − 2×(H − PP)

Variantes populares:

• Woodie: PP = (H + L + 2C) / 4 (peso dobrado no fechamento)
• Camarilla: níveis = C ± (H−L) × 1,1/12, 1,1/6, 1,1/4, 1,1/2 (R1–R4/S1–S4 mais próximos do preço)
• Fibonacci pivots: PP clássico ± 0,382 / 0,618 / 1,0 × (H−L)

O período de referência pode ser dia, semana ou mês (pivôs semanais/mensais valem para swing).

• Sete linhas horizontais fixas o dia inteiro: S3, S2, S1, PP, R1, R2, R3 — o PP no meio, resistências acima, suportes abaixo.
• Diferente de médias e bandas, não se movem durante o pregão: são calculadas uma vez na abertura.
• Nas plataformas: indicador "Pivot Points" (Profit, TradingView, MT5), geralmente com opção do método (Classic/Woodie/Camarilla/Fibonacci).

• PP como divisor de águas: preço acima do pivô central = viés comprador no dia; abaixo = viés vendedor. Abertura acima/abaixo do PP já orienta a leitura.
• R1/S1: primeiros alvos do dia. Em dia lateral, o preço costuma oscilar entre S1 e R1.
• R2/S2: alvos de dia de tendência; atingir R2/S2 já indica dia direcional.
• R3/S3: extremos — atingidos em poucos pregões (notícia, forte tendência); região de exaustão.
• Rompimento e reteste: nível rompido troca de papel (resistência rompida vira suporte).
• Quanto mais vezes um nível segura no dia, mais relevante ele fica para o restante do pregão.

• Mapa do dia no WIN/WDO: antes da abertura, plote os pivôs diários. Eles viram o "grid" de referência: onde buscar reação, onde realizar, onde não entrar (colado num nível contra você).
• Reversão em S1/R1 em dia lateral: preço testa S1 com candle de rejeição + fluxo comprador → compra com stop curto abaixo do nível, alvo no PP ou R1.
• Rompimento com tendência: dia direcional acima do PP → comprar retestes do PP/R1 rompido, alvos em R2.
• Confluência: pivô + VWAP + nível de Fibonacci no mesmo preço é zona de altíssimo interesse. Pivô semanal coincidindo com o diário reforça.
• Filtro de contexto: entre S1 e R1 sem direção = dia de range; opere reversões. Fora de R2/S2 = dia de tendência; não opere contra.

• Período de cálculo: diário (day trade), semanal e mensal (swing/contexto).
• Método: Classic é o padrão; Camarilla é popular no intraday BR por dar níveis mais próximos; Fibonacci pivots para quem já opera fibo.
• Sessão de referência: no índice futuro, atenção se a plataforma usa a sessão completa ou só o horário regular — muda H/L e, portanto, todos os níveis.

• 100% objetivo: sem interpretação no traçado, todo mundo vê os mesmos níveis.
• Calculado antes da abertura — planejamento frio, pré-pregão.
• Muito acompanhado por algos e day traders, o que reforça as reações.
• Simples de combinar com qualquer estratégia.

• Baseado só em 3 preços do período anterior; ignora volume, fluxo e o que aconteceu durante o dia.
• Em dias de gap grande ou notícia forte, os níveis podem ser ignorados por completo.
• Dias de range estreito no período anterior geram níveis muito próximos (pouco úteis) e vice-versa.
• Não diz direção — é mapa, não sinal.

• Entrar cegamente "porque tocou no S1" sem confirmação de reação.
• Ignorar o método/sessão que a plataforma usa e operar níveis calculados errado.
• Usar pivôs diários para segurar swing de vários dias (para isso, semanal/mensal).
• Esquecer que em tendência forte o preço atravessa S1, S2, S3 como se não existissem.
• Operar colado num nível com stop do outro lado dele (stop tecnicamente "dentro" da zona de briga).

Dia anterior no WIN: H = 130.500, L = 129.300, C = 130.100. Cálculo: PP = (130.500+129.300+130.100)/3 = 129.967; R1 = 2×129.967 − 129.300 = 130.634; S1 = 2×129.967 − 130.500 = 129.434; R2 = 129.967 + 1.200 = 131.167; S2 = 128.767. O dia abre em 130.050, acima do PP → viés comprador. Preço recua, testa o PP em 129.967 com rejeição e fluxo comprador; entrada comprada, stop abaixo de 129.900, alvo R1 130.634. Chegou em R1 e travou → realização. Range S1–R1 definiu o dia inteiro.

• Wikipedia — "Pivot point (technical analysis)" (fórmulas clássicas)
• StockCharts ChartSchool — "Pivot Points" (variantes Woodie/Camarilla/Fibonacci)
• Wikimedia Commons — gráficos de exemplo (licença livre)