Volume Profile (Perfil de Volume)

O Volume Profile é um histograma horizontal que mostra quanto volume foi negociado em cada nível de preço — e não em cada intervalo de tempo, como o volume tradicional da parte de baixo do gráfico. A pergunta que ele responde muda tudo: em vez de "quando negociaram muito?", ele responde "em que preço negociaram muito?". Os preços com grande volume são regiões onde o mercado aceitou valor (e tende a reagir de novo); os preços com pouco volume são regiões rejeitadas (que o preço atravessa rápido). O conceito descende do Market Profile (TPO) criado por J. Peter Steidlmayer na CBOT nos anos 1980 — a versão moderna substitui os blocos de tempo pelo volume real por nível.

O período analisado (dia, semana, range visível ou um trecho selecionado) é dividido em faixas de preço ("rows"). Para cada faixa, soma-se o volume negociado enquanto o preço esteve nela. Do histograma resultante extraem-se as referências:

• POC (Point of Control): o nível de preço com maior volume do período — o "preço mais justo" na visão do mercado.
• Value Area (VA): a faixa em torno do POC que concentra ~70% do volume total (aproximadamente ±1 desvio-padrão do leilão).
• VAH / VAL: limites superior (Value Area High) e inferior (Value Area Low) da área de valor.
• HVN (High Volume Nodes): picos secundários de volume — zonas de aceitação/congestão.
• LVN (Low Volume Nodes): vales do histograma — zonas de rejeição, atravessadas rápido.

Variantes nas plataformas: perfil fixo (trecho selecionado), perfil da sessão (dia a dia), perfil do range visível e composições de vários dias.

• Histograma de barras horizontais encostado na lateral do gráfico (ou sobreposto ao período analisado), crescendo da direita para a esquerda ou vice-versa.
• O POC costuma vir destacado (linha ou barra mais longa); a Value Area aparece sombreada com VAH/VAL marcados.
• Perfil em forma de sino (D) = dia equilibrado; perfil alongado e fino = dia de tendência; perfil com dois "corpos" (double distribution) = mercado que migrou de uma área de valor para outra.

• POC atrai e segura: é o nível de maior interesse; longe dele, o preço tende a voltar (em dia equilibrado); nele, tende a rodar.
• HVN = suporte/resistência de qualidade: onde muito volume trocou de mãos há participantes defendendo posição — esperar reação.
• LVN = corredor: pouca aceitação; o preço cruza rápido. Rompimentos que entram num LVN "deslizam" até o próximo HVN.
• Dentro da Value Area = mercado em equilíbrio → operar reversões entre VAH e VAL. Fora da VA com aceitação (preço construindo volume fora) = desequilíbrio → operar tendência.
• Regra dos 80%: se o preço abre fora da VA anterior e reentra com aceitação, tende a atravessá-la quase toda — setup clássico de Market Profile.
• POC "virgem" (naked POC): POC de dias anteriores nunca retestado funciona como imã/alvo em dias seguintes.

• Mapa pré-abertura no WIN/WDO: antes do pregão, marque POC, VAH e VAL do dia anterior (e das últimas semanas). Abertura dentro da VA anterior sugere dia de rotação; fora, dia de tendência potencial. Esses três níveis costumam concentrar as melhores reações do índice.
• Entrada em HVN com confirmação: preço corrige até um HVN relevante + candle de reação/absorção no fluxo = entrada com stop atrás do node e alvo no próximo HVN ou no POC.
• Rompimento por LVN: rompeu um topo e à frente só existe um vale de volume? O caminho está "livre" até o próximo HVN — bom para projetar alvos realistas de continuação.
• Confluência com VWAP e Fibonacci: POC + VWAP + 61,8% no mesmo preço = zona de altíssima probabilidade de reação; hierarquize seus níveis por essa sobreposição.
• Fade nos extremos da VA em dia equilibrado: preço testa VAH sem conseguir aceitação fora → venda de volta ao POC (e espelhado no VAL). Exige leitura de que o dia é de rotação, não de tendência.

• Período do perfil: sessão diária (day trade), semanal/mensal e composite (swing/contexto), ou trecho fixo (uma perna específica).
• Value Area: 70% do volume (padrão de mercado).
• Row size/ticks por linha: granularidade do histograma — fina para scalp, grossa para visão macro.
• Fonte de dados: volume real do ativo (futuros da B3 têm volume centralizado — ideal para a ferramenta).

• Mostra ONDE o mercado de fato negociou — informação estrutural que preço e tempo sozinhos não dão.
• Níveis objetivos e testáveis (POC/VAH/VAL) recalculados a cada sessão.
• Excelente para hierarquizar suportes/resistências: nível com volume vale mais que linha "desenhada".
• Base conceitual sólida (teoria do leilão) usada por institucionais.

• Exige plataforma com dados de volume por preço (e em forex/spot cripo o "volume" pode ser só do provedor).
• Curva de aprendizado alta: ler perfis é interpretação, não sinal binário.
• Perfis mudam com o período escolhido — dois traders podem olhar composições diferentes.
• Em dias de notícia forte, áreas de valor antigas são simplesmente ignoradas.

• Tratar POC/VAH/VAL como linhas mágicas de entrada sem gatilho nem contexto de dia (rotação × tendência).
• Usar perfil de período irrelevante (perfil de 3 meses para decidir scalp de 2 minutos).
• Ignorar LVNs e se surpreender quando o preço "não respeita" uma região (não havia volume ali para respeitar).
• Confundir Volume Profile (volume por preço) com o volume vertical clássico (por tempo).
• Excesso de níveis na tela: escolha POC/VA do dia anterior + 1-2 composites e opere esses.

Dia anterior no WIN: POC 129.800, VAH 130.100, VAL 129.500. Hoje abre em 129.950 — dentro da área de valor → hipótese de dia de rotação. O preço sobe, testa a VAH em 130.100, não constrói volume acima (sem aceitação) e imprime rejeição; venda em 130.060, stop 130.180 (acima da zona), alvo no POC 129.800. O preço roda até o POC, negocia pesado ali e trava — realização. À tarde, um rompimento do VAL com aceitação (candles construindo volume abaixo de 129.500) mudaria a hipótese para dia de tendência, trocando o manual: parar de operar reversão e passar a vender pullbacks.

• J. Peter Steidlmayer — Market Profile / CBOT (base conceitual, anos 1980)
• TradingView — documentação "Volume Profile" (POC, VA 70%, HVN/LVN e imagens de referência)
• StockCharts ChartSchool — "Volume by Price"