Williams %R

O Williams %R (Percent Range), criado pelo trader Larry Williams, mede onde o fechamento atual está em relação ao range (máxima–mínima) das últimas n barras. É o "primo invertido" do Estocástico: enquanto o %K estocástico mede a distância do fechamento até a mínima do período, o %R mede a distância até a máxima. Por isso a escala vai de 0 a −100: perto de 0, o preço fecha colado nas máximas recentes (força/sobrecompra); perto de −100, colado nas mínimas (fraqueza/sobrevenda).

Com período n (padrão 14):

%R = (Máxima mais alta(n) − Fechamento) / (Máxima mais alta(n) − Mínima mais baixa(n)) × (−100)

• Fechamento na máxima do período → %R = 0
• Fechamento na mínima do período → %R = −100
• Fechamento no meio do range → %R = −50

Relação com o Estocástico: %R = %K − 100 (mesma informação, escala deslocada; o %R não usa suavização).

• Oscilador em painel separado, escala de 0 (topo) a −100 (base).
• Linhas de referência em −20 (acima = sobrecomprado) e −80 (abaixo = sobrevendido).
• Linha única, sem linha de sinal (diferente do Estocástico, que tem %K e %D).
• Movimenta-se rápido — reage a cada candle que fecha perto de um extremo do range.

• %R > −20: fechamentos colados nas máximas. Leitura dupla: sobrecompra (em range) OU demonstração de força (em tendência de alta — Larry Williams enfatizava essa leitura).
• %R < −80: colado nas mínimas — sobrevenda ou força vendedora, conforme o regime.
• Sinal clássico de reversão: %R entra na zona extrema e sai dela (cruza −80 para cima = gatilho de compra; cruza −20 para baixo = venda). O sinal é a saída da zona, não a entrada.
• Falha de momentum: em tendência de alta, o %R sempre volta a superar −20 nos impulsos; quando um impulso não consegue mais chegar lá, o movimento está perdendo força (conceito de momentum failure de Williams).
• Cruzamento de −50: confirmação de troca de lado no range.
• Em tendência forte, fica estacionado na zona extrema por muitos candles — normal, não é sinal de reversão.

• Timing em range (uso principal): WIN lateral no meio do dia → %R < −80 tocando o suporte do range + candle de reação = compra; %R > −20 na resistência = venda. Sempre com o nível de preço junto, nunca o oscilador sozinho.
• Pullback em tendência: em alta consistente (preço acima da EMA 21 / HiLo comprado), esperar o %R visitar a região de −80 e voltar a subir — é o "respiro" da tendência sendo comprado, com stop no fundo do pullback.
• Filtro de força: rompimento de topo com %R indo a 0 e permanecendo acima de −20 = fechamentos nas máximas, rompimento com qualidade. Rompimento com %R já caindo = desconfie.
• Momentum failure como alerta de saída: comprado numa perna longa, quando os novos topos de preço vêm com %R sem alcançar −20, comece a proteger o lucro.
• Períodos: 14 no 5-15 min para day trade; 10 para timing mais rápido; 28 para leitura mais suave.

• Período padrão: 14; alternativas comuns: 10 (rápido) e 28 (suave).
• Zonas: −20 / −80 (padrão); mais rigoroso: −10 / −90.

• Extremamente simples e responsivo — mostra na hora quando os fechamentos encostam nos extremos do range.
• Bom termômetro de força do candle dentro do contexto recente.
• Sem suavização = sem atraso adicional.
• Fácil de aprender: é literalmente "onde fechei dentro do range das últimas 14 barras".

• Muito ruidoso — a ausência de suavização também é defeito; sinaliza demais.
• Em tendência, "satura" no extremo e emite reversões falsas em série.
• Não considera volume nem a amplitude real dos movimentos (só posição relativa no range).
• Redundante se você já usa Estocástico (mesma matemática).

• Vender só porque o %R está acima de −20 em tendência de alta — o indicador pode ficar lá por dezenas de candles.
• Entrar na zona extrema em vez de esperar a saída dela (o gatilho correto).
• Usar %R e Estocástico juntos achando que são confirmações independentes.
• Operar sinais do oscilador longe de qualquer nível de preço relevante.
• Períodos curtos demais no 1 min: vira um eletrocardiograma inoperável.

WIN das 11h às 14h preso entre 129.400 e 129.900. Preço testa 129.420; %R(14) no 5 min marca −93. O candle seguinte fecha mais alto e o %R cruza −80 para cima → gatilho: compra 129.480, stop 129.360 (abaixo do range), alvo 129.800 (topo da zona). No teste do topo, %R vai a −8 e o preço trava — realização. Mais tarde, o mercado rompe o range para cima com %R sustentado acima de −20 por vários candles: o mesmo "sobrecomprado" agora é sinal de força, e o trader troca a leitura de reversão pela de tendência.

• Larry Williams — divulgação original do %R (How I Made One Million Dollars..., 1973)
• StockCharts ChartSchool — "Williams %R" (fórmula e momentum failure)
• Wikipedia — "Williams %R"